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미국 10년물 금리 5.36%, 24년 만의 숫자 — 증시도 코인도 흔들린 밤, 연준은 연내 한 번 더 올린다

미국 국채금리 24년 만의 최고치를 나타낸 이미지

한눈에 요약

  • 무슨 일? 7일(현지시간) 글로벌 채권금리의 기준인 미국 10년 만기 국채 금리가 장중 5.365%까지 올라 2002년 4월 이후 최고치를 찍었습니다. 30년물도 장중 5.732%로 2002년 5월 이후 가장 높았습니다.
  • 왜 중요? 미국 국채 금리는 전 세계 대출 금리와 자산 가격의 기준점입니다. 같은 날 공개된 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에서 대부분 위원이 연말까지 한 번 더 금리를 올리는 것이 적절하다고 평가해 긴축 경계감이 커졌습니다.
  • 핵심 숫자/일정: 10년물 장중 5.365%, 30년물 5.732%, 다우 0.66% 하락, 달러인덱스 102선(1년 6개월 만의 최고), 비트코인 8만3000달러대, 브렌트유 배럴당 100달러 안팎.

무슨 일이 있었나

이날 미국 금융시장의 주인공은 채권이었습니다. 국채 매도세가 이어지면서 10년물과 30년물 금리는 한때 하루 8bp(0.08%포인트)나 뛰었습니다. 한국경제TV는 이를 두고 24년 만에 처음 보는 숫자라고 표현했습니다.

배경에는 두 가지가 겹쳤습니다. 하나는 에너지발 물가 우려입니다. 중동 전쟁 여파로 브렌트유가 배럴당 100달러 안팎에서 움직이고 있습니다. 다른 하나는 연준의 추가 긴축 신호입니다. 9월 FOMC 의사록에 따르면 대부분 참석자는 올해 말까지 정책금리를 한 차례 더 올리는 것이 적절하다고 봤습니다. 다만 시점은 제시하지 않았고, 앞으로 나올 경제지표와 전망에 달려 있다고 강조했습니다.

금리는 장중 고점에서 일부 되돌림을 보였습니다. 미 재무부가 실시한 390억 달러 규모 10년물 국채 입찰에 강한 수요가 몰렸기 때문입니다. US뱅크애셋매니지먼트의 빌 머즈 리서치 책임자는 입찰률과 간접 입찰 참여가 상당히 강했다며, 지난 15~20년 동안 익숙했던 수준보다 높은 금리에 투자자들이 관심을 보이고 있다고 설명했습니다. 이후 10년물은 5.29%, 30년물은 5.67%, 2년물은 4.77%에 거래됐습니다.

숫자로 보는 하루

항목 수치
미 10년물 금리(장중 고점) 5.365%, 2002년 4월 이후 최고
미 30년물 금리(장중 고점) 5.732%, 2002년 5월 이후 최고
다우지수 5만1179.87, 0.66% 하락
S&P500 7801.77, 0.22% 하락
나스닥 2만7538.69, 0.22% 하락
필라델피아 반도체지수 1.15% 하락
달러인덱스 102선, 1년 6개월 만의 최고
비트코인 8만3000달러 선
WTI / 브렌트유 배럴당 88.28달러 / 100.20달러(뉴시스 기준 종가)

누가 가장 흔들렸나

은행주가 먼저 약세를 보였습니다. 높은 금리가 대출 활동을 위축시킬 수 있다는 우려 때문입니다. 골드만삭스는 1.11%, 뱅크오브아메리카는 1.05% 떨어졌고 웰스파고·씨티그룹·JP모건도 하락했습니다.

기술주도 밀렸습니다. 차입 비용이 오르면 인공지능(AI) 인프라 투자 확대에 부담이 될 수 있다는 걱정이 커졌습니다. 크라우드스트라이크는 4.81% 급락했고, 팔로알토 네트웍스는 3% 넘게, 메타는 2% 넘게 내렸습니다. 호라이즌인베스트먼츠의 마이크 딕슨 리서치 책임자는 지금 금리 수준에서는 기업 실적에 허용되는 오차 범위가 좁아졌다면서도, 실적이 여전히 증시를 끌어올릴 수 있다고 평가했습니다.

달러는 왜 강해지나

금리가 오르자 달러 가치도 올랐습니다. 달러인덱스는 102선으로 올라 1년 6개월 만에 가장 높아졌습니다. 미국의 높은 금리와 견조한 경제에 더해, 프랑스발 재정 불안으로 유로를 판 자금이 달러로 옮겨 간 영향도 있다는 분석입니다. 지난 7월까지 12개월 동안 외국인의 미국 회사채 순매수는 약 4500억 달러로, 물가를 감안하면 약 20년 만에 가장 많은 수준이었습니다. 블랙록은 미국 기업의 이익 증가세가 유지되는 한 달러 가치에 대한 지지가 계속될 것이라고 봤습니다.

유가는 공방이 이어졌습니다. 국제에너지기구(IEA)가 비축유 방출을 가속하고 공급 부족이 심한 디젤을 우선 풀겠다고 밝히자 유가가 내렸다가, 장 막판 트럼프 대통령이 이란 추가 공습을 검토한다는 보도가 나오자 낙폭을 되돌렸습니다. 미 에너지정보청은 4분기 브렌트유 평균 가격 전망을 배럴당 105달러로, 올해 평균은 한 달 전보다 6% 높은 96달러로 올렸습니다.

나에게 미치는 영향

대출이 있다면 미국 장기금리는 국내 시장금리에도 영향을 줍니다. 미국 금리가 높게 유지되면 국내 대출 금리가 내려가기 어려운 환경이 이어질 수 있습니다.

해외 주식·코인 투자자라면 이날처럼 채권 금리가 급등하면 위험자산이 함께 흔들리는 경우가 많습니다. 금리 방향과 연준 일정을 함께 살펴보는 것이 필요합니다.

해외여행·직구를 앞뒀다면 달러 강세는 달러로 결제하는 비용을 높입니다. 환율 흐름은 금리와 유가, 지정학 변수에 따라 크게 움직일 수 있습니다.

이 글은 시장 상황 정리이며 특정 자산의 매수·매도를 권하지 않습니다.

자주 묻는 질문

Q. 국채 금리가 오르면 왜 주가가 떨어지나요?
A. 안전한 국채에서 얻는 수익이 커지면 주식의 상대적 매력이 줄고, 기업의 차입 비용도 올라 실적 부담이 커지기 때문입니다.

Q. 연준은 금리를 또 올리나요?
A. 9월 FOMC 의사록에 따르면 대부분 위원이 연말까지 한 차례 추가 인상이 적절하다고 봤습니다. 시점은 정해지지 않았고 경제지표에 달려 있다고 밝혔습니다.

Q. 국채 입찰이 강했다는 건 무슨 뜻인가요?
A. 새로 발행한 국채를 사려는 수요가 많았다는 뜻입니다. 이날 390억 달러 규모 10년물 입찰에 수요가 몰리면서 금리가 장중 고점에서 내려왔습니다.

앞으로 지켜볼 것

첫째, 연준의 연내 추가 인상 시점과 이를 좌우할 물가·고용 지표입니다. 둘째, 중동 정세에 따른 유가 흐름입니다. 셋째, 프랑스 재정 불안이 유럽 채권시장과 달러에 미치는 영향입니다.

참고 자료